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電池產(chǎn)業(yè)鋰需求增速下降

鉅大鋰電  |  點(diǎn)擊量:0  |  2018年06月21日  

“鋰先生”很火很紅,需求一度旺盛,價(jià)格跨年度瘋飆。

不過(guò),其需求的增長(zhǎng)率已經(jīng)開(kāi)始下降,雖然增幅相對(duì)其他材料來(lái)說(shuō)依然不小。需要注意的是,萬(wàn)一處于價(jià)格上漲周期的圓弧頂部,我們可能就站崗了,成為接盤(pán)俠。

這是“禿子頭上的虱子——明擺著。”我們一起看看中國(guó)鋰離子電池的產(chǎn)量變化吧。

因?yàn)橹悄苁謾C(jī)、筆記本電腦、便攜式(消費(fèi)和工具類(lèi))電子產(chǎn)品的更大范圍的普及和發(fā)展以及較快的升級(jí)換代,另有動(dòng)力電池的預(yù)期。“鋰”先生自2015年開(kāi)始就成為了“明星”,價(jià)格暴漲替代了聚光燈和出場(chǎng)費(fèi)。

2015-2018年中國(guó)鋰離子電池月度產(chǎn)量、同比、環(huán)比趨勢(shì)

中國(guó)鋰離子電池的產(chǎn)量居全球之首,占比70-80%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)分析表明,2017年中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量1111278.1萬(wàn)(111億)只,同比增長(zhǎng)31.3%,比2016年的增幅減少4.5個(gè)百分點(diǎn)。

從上圖月度產(chǎn)量同比增長(zhǎng)(%)的曲線中,可以看出,自2015年2月至2017年6月,增幅呈上升趨勢(shì);此后便見(jiàn)頂回落,但幅度依然不小,如2018年4月產(chǎn)量同比增幅為22.3%。

這里我們必須警惕圓弧頂?shù)牡絹?lái),它已然是需求增量的圓弧頂,當(dāng)然也會(huì)成為鋰產(chǎn)品、鋰礦、甚至公司市值的圓弧頂。

元素周期表中,鋰是最輕的金屬,重約水的二分之一。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù),地球上鋰儲(chǔ)量很少,總共僅1500萬(wàn)噸左右,其中320萬(wàn)噸在中國(guó)。因此,中國(guó)鋰儲(chǔ)量?jī)H次于智利,排世界第二。而中國(guó)80%的鋰資源集中在青海和西藏的鹽湖,但它們位于山區(qū),交通不便,綜合成本高企。

因此,全球40%的出口鋰資源都流向中國(guó)。鋰供應(yīng)的解決方案,由進(jìn)口比國(guó)內(nèi)開(kāi)采更便宜,發(fā)展至出國(guó)收購(gòu)鋰業(yè)公司股份。

5月,天齊鋰業(yè)斥資259億元人民幣收購(gòu)智利鋰業(yè)巨頭SQM公司的24%股份。天齊鋰業(yè)將以每股65美元的價(jià)格從加拿大鉀肥公司NutrienLtd手中收購(gòu)6250萬(wàn)股SQM股票。交易完成后,天齊鋰業(yè)有望在SQM公司獲得三個(gè)董事席位。不過(guò),這起交易的完成仍須獲得反壟斷批準(zhǔn)。Nutrien總裁ChuckMagro在紐約舉行的BMO投資者大會(huì)上稱(chēng),他相信這起交易將不會(huì)引發(fā)反壟斷憂慮,并能夠在第四季度完成。反對(duì)SQM股份賣(mài)給天齊鋰業(yè)的智利經(jīng)濟(jì)發(fā)展組織發(fā)布聲明稱(chēng),正在等待反壟斷部門(mén)的裁決,并將協(xié)助調(diào)查。此前,天齊鋰業(yè)收購(gòu)澳大利亞TalisonLithium公司股份成為控股股東。

3月,寧德時(shí)代從另一家企業(yè)——*ST吉恩(鎳業(yè))手中收購(gòu)了3660萬(wàn)股(北美鋰業(yè))NorthAmericanLithium股票。交易完成之后,寧德時(shí)代的持股比例將超過(guò)90%,成為最大股東。魁北克政府持有NorthAmericanLithium公司5%的股份。

根據(jù)贛鋒鋰業(yè)2017年財(cái)報(bào),其是全球第三大及中國(guó)最大的鋰化合物生產(chǎn)商及全球最大的金屬鋰生產(chǎn)商。按2017年的產(chǎn)能計(jì)算,其碳酸鋰產(chǎn)能在全球排名第四,占全球產(chǎn)能的10%;金屬鋰產(chǎn)能全球排名第一,占全球產(chǎn)能的47%。贛鋒鋰業(yè)目前擁有位于澳大利亞RIM公司43.1%股權(quán)、以及阿根廷、中國(guó)和愛(ài)爾蘭等六個(gè)優(yōu)質(zhì)鋰資源的股權(quán)。贛鋒鋰業(yè)收購(gòu)了加拿大美洲鋰業(yè)17.5%股權(quán)和澳大利亞Pilbara的4.84%股權(quán),同時(shí)持有阿根廷Mariana鹵水礦80%股權(quán)、阿根廷最大鋰生產(chǎn)商LithiumAmericas20%的股份和愛(ài)爾蘭Avalonia鋰輝石礦55%股權(quán)。

雅化集團(tuán)已通過(guò)旗下子公司雅化國(guó)際斥資140萬(wàn)美元參與CoreExploration股票發(fā)行,在此之前,雅化集團(tuán)已經(jīng)向這家澳大利亞公司注資200萬(wàn)美元現(xiàn)金。

另外,中國(guó)最大汽車(chē)制造商長(zhǎng)城汽車(chē)收購(gòu)澳大利亞鋰礦企業(yè)PilbaraMinerals的股份;最大的氫氧化鋰和碳酸鋰生產(chǎn)商之一——四川雅化集團(tuán)將向澳洲新興的鋰礦生產(chǎn)商CoreExploration(ASX:CXO)進(jìn)一步注資,雅化集團(tuán)已通過(guò)旗下子公司雅化國(guó)際斥資140萬(wàn)美元參與CoreExploration股票發(fā)行,在此之前,雅化集團(tuán)已經(jīng)向這家澳大利亞公司注資200萬(wàn)美元現(xiàn)金......

據(jù)國(guó)內(nèi)某機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì),僅2017年一年,中資企業(yè)在海外布局鋰礦資源項(xiàng)目近20起,收購(gòu)方式分為收購(gòu)股權(quán)和簽署承購(gòu)協(xié)議兩種。

收購(gòu)國(guó)外鋰礦,補(bǔ)充國(guó)內(nèi)供應(yīng),值得提倡,關(guān)鍵一點(diǎn)在把握時(shí)機(jī)。

比較一致的觀點(diǎn)是迎接未來(lái)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量的井噴,爭(zhēng)奪“鋰先生”可以贏在未來(lái)。

但是并沒(méi)有深入思考到鋰電池的續(xù)航、燃爆、衰減、回收,而清潔能源和減少排放可以有很多方法,燃?xì)洹⒋枷等剂稀⑸踔量赡苡衅裼偷母男浴l(fā)動(dòng)機(jī)效率的提升。

我們投入的是真金白銀,而且是在國(guó)外。要把握好時(shí)機(jī)、應(yīng)該多一分謹(jǐn)慎。——“鋰先生”,請(qǐng)注意圓弧頂。那極大的可能會(huì)是“禿子頭上的虱子——明擺著。”需求的增速下降,可以表現(xiàn)為原材料價(jià)格的階段性拐點(diǎn)的到來(lái)。

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