從上周五起，新能源車板塊行情再啟，特別是與特斯拉概念相關(guān)的整車、鋰電池、充電樁等個(gè)股紛紛走強(qiáng)。當(dāng)日，萬向錢潮、西部資源、江蘇國泰等多只相關(guān)個(gè)股漲停，比亞迪、萬豐奧威等個(gè)股漲幅超5%。昨日，萬向錢潮、西部資源等漲幅仍超5%。投資人士認(rèn)為，特斯拉開放專利等消息帶動(dòng)了板塊的上漲，特別是對(duì)鋰電池行業(yè)利好明顯。未來行情是否持續(xù)，或與行業(yè)進(jìn)一步利好消息密切相關(guān)。

利好頻出

上周四，特斯拉CEO埃隆馬斯克宣布，特斯拉將開放手上全部專利，此舉引起行業(yè)震動(dòng)。記者梳理近期新聞發(fā)現(xiàn)，近期關(guān)于新能源汽車方面的利好消息頻出，特斯拉在北京望京SOHO將建充電樁。同時(shí)，還與國家電網(wǎng)合作推出“目的地充電”等政策。昨日又有消息稱，國家將建新能源汽車統(tǒng)一目錄。

對(duì)于特斯拉開放專利的消息，資深汽車行業(yè)分析師張志勇指出，特斯拉在電池管理技術(shù)上有獨(dú)到之處，開放相關(guān)專利之后，對(duì)于整個(gè)新能源汽車行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步都有推動(dòng)作用。

“多項(xiàng)利好消息先后釋放，刺激了新能源汽車板塊。”中卓投資總裁莫小城告訴記者。萬向錢潮母公司收購菲斯克之后，炒作菲斯克注入萬向錢潮的游資就十分活躍，近期除了上述利好消息之外，估計(jì)有部分游資仍是沖著菲斯克注入的可能性進(jìn)行炒作。昨日萬向錢潮成交量近15億元，新能源板塊其余個(gè)股成交量均在5億元以下。“萬向錢潮的市值較比亞迪之類相對(duì)小一些，估計(jì)部分炒家也覺得有炒作空間。”莫小城表示。

鋰電池股有望爆發(fā)

張志勇表示，國內(nèi)多數(shù)與新能源汽車電池生產(chǎn)有關(guān)的鋰電池企業(yè)，都將在特斯拉開放專利后有所受益，“至少可以借鑒、參考特斯拉一些技術(shù)。”

莫小城也向記者分析，未來板塊內(nèi)最有可能爆發(fā)的將是電池和充電樁類個(gè)股，不過，充電樁類個(gè)股市值都較大，電池類個(gè)股市值相對(duì)小，炒作空間可能更大。“未來那些業(yè)務(wù)集中在電池領(lǐng)域的個(gè)股，最可能爆發(fā)。”

莫小城提醒稱，鋰電池類企業(yè)雖然爆發(fā)力強(qiáng)，但大多數(shù)業(yè)績(jī)尚不明顯，遇到回調(diào)行情股價(jià)彈性也比較大。如果從穩(wěn)健角度考慮，可以選擇部分業(yè)績(jī)已經(jīng)較好的個(gè)股。

特斯拉的“小九九”

近日，特斯拉宣布允許其他制造商應(yīng)用其知識(shí)產(chǎn)權(quán)。更具體講，ElonMusk（特斯拉CEO）表示，任何“本著善意”使用特斯拉專利的廠商都不會(huì)被提起訴訟。而這次開源分享，將包括特斯拉現(xiàn)有全部專利。

被劃歸高科技企業(yè)的特斯拉，放棄專利就是“自尋死路”嗎？資本市場(chǎng)投資者似乎并沒有這么認(rèn)為，在消息公告當(dāng)日，特斯拉股價(jià)小幅下跌不到1%。反映出投資者認(rèn)為這對(duì)特斯拉的核心價(jià)值影響不大。

對(duì)于特斯拉的開放，國外有的媒體認(rèn)為其是寄希望與其他汽車廠商在享受特斯拉專利的同時(shí)，也對(duì)特斯拉開放一部分專利，以提高特斯拉產(chǎn)品的用戶體驗(yàn)。這種一向情愿的想法，看起來似乎有道理，先伸出橄欖枝，再等待對(duì)方善意的回應(yīng)。但其實(shí)這種可能性極小，也極其幼稚。在汽車市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常充分，甚至可以說是白熱化。如果有哪家公司，罔顧股東利益，做出所謂“禮貌”的回應(yīng)，向特斯拉或向所有廠商免費(fèi)提供一些專利的話，相信董事會(huì)將對(duì)該公司高管發(fā)難。

對(duì)特斯拉意圖的判斷還是得基于數(shù)據(jù)分析。特斯拉汽車第一季度ModelS電動(dòng)汽車的產(chǎn)量為7535量，銷售量為6457輛。而且，基于ElonMusk周產(chǎn)能從400量翻番到800量的預(yù)測(cè)，特斯拉年產(chǎn)能將會(huì)在年底到達(dá)約4萬輛的水平。

2014年2月26日，特斯拉曾經(jīng)宣布將建設(shè)一個(gè)電池廠，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)到2020年年產(chǎn)量能供應(yīng)50萬輛電動(dòng)車。值得留意的是，特斯拉目前自身是不生產(chǎn)電池的，其models車型電池來自松下。而特斯拉與松下合作建立的超級(jí)電池工廠，未來將能夠降低models及其他特斯拉未來車型的電池成本。但這中間有個(gè)問題，在2020年，特斯拉能將產(chǎn)能提升到50萬輛嗎？這需要在未來5年，年化復(fù)合增長率達(dá)65%。即便是特斯拉這樣以超預(yù)期聞名的公司，要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)可以說是極具野心的。更嚴(yán)重的是，如果汽車產(chǎn)量達(dá)不到電池廠的電池產(chǎn)量要求，那么投入50億美元巨資的超級(jí)電池廠將成為壓死特斯拉的稻草，并且無論其旗下車型多么受歡迎都無法改變這一情況。

這樣算下來，特斯拉的“小九九”就很清楚了。一方面，ElonMusk對(duì)特斯拉的創(chuàng)新能力足夠自信，他曾表示“重要的是創(chuàng)新的速度”，特斯拉放開專利不會(huì)顯著降低其在電動(dòng)車領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。另一方面，對(duì)其他廠商而言，特斯拉最值得借鑒的專利就是電池控制技術(shù)，而這一技術(shù)又是與特斯拉將來生產(chǎn)的電池配套使用的。也就是說，如果特斯拉放開專利，成功提升了電動(dòng)車的全球市場(chǎng)占比，其生產(chǎn)的大量電池也就有了下家。甚至有可能當(dāng)其他廠商生產(chǎn)出品質(zhì)、用戶體驗(yàn)都遠(yuǎn)超出現(xiàn)有特斯拉車型的汽車的時(shí)候，特斯拉轉(zhuǎn)而做電動(dòng)汽車的上游生意，營收來源從銷售電動(dòng)汽車，轉(zhuǎn)化為銷售電動(dòng)汽車電池。

最后，ElonMusk放開專利其實(shí)還有第三重目的。提升特斯拉用戶充電體驗(yàn)。目前特斯拉盡管超級(jí)充電站在互聯(lián)網(wǎng)世界風(fēng)生水起，但即便在其大本營美國，充電樁的數(shù)量和密度都要低于其他汽車聯(lián)盟所使用的充電站系統(tǒng)。放開專利之后，與特斯拉使用同一系統(tǒng)的汽車將會(huì)多起來，即可以瓦解現(xiàn)有電動(dòng)汽車標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟，又可以借此增加充電樁的數(shù)量，為特斯拉汽車用戶提供更好的充電體驗(yàn)。

特斯拉的小九九，一箭四雕，其野心一點(diǎn)也不小。不過對(duì)電動(dòng)車技術(shù)起步晚，技術(shù)相對(duì)落后的國內(nèi)車企來說，提供了一個(gè)難得的彎道超車機(jī)會(huì)。或許一年之內(nèi)，我們就將能看到使用特斯拉技術(shù)的國產(chǎn)電動(dòng)汽車上路了。