電池及下游終端市場：動力市場方面，本周公布了新能源汽車產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)及動力鋰電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，五月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成8.4萬輛及8.2萬輛，環(huán)比上升3.5%和12.2%，同比下降25.8%和23.5%。五月新能源產(chǎn)銷量未及預(yù)期，乘用車略微上升，而1-四月持續(xù)上漲的商用車則較四月明顯下降。目前國內(nèi)新能源市場主力軍仍是乘用車，受疫情影響，消費(fèi)者消費(fèi)水平下降，對新能源汽車的購買較難快速復(fù)蘇。據(jù)我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，五月，我國動力鋰電池產(chǎn)量共計(jì)5.2GWh，同比下降47.7%，環(huán)比上升9.9%。其中三元電池產(chǎn)量3.1GWh，占比59.1%，同比下降52.4%，環(huán)比上升7.2%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量2.1GWh，占比40.5%，同比下降9.6%，環(huán)比上升13.8%。五月鐵鋰電池占比繼續(xù)提高，目前國內(nèi)乘用車對鐵鋰的使用比例逐步新增，預(yù)計(jì)下半年除TSLA新增鐵鋰電池需求外，其他車企也會逐步新增鐵鋰電池裝機(jī)量。

電解鈷及氫氧化鈷：本周國內(nèi)電解鈷價(jià)格小幅下行。因當(dāng)前電解鈷下游磁材、合金等市場需求仍未恢復(fù)，需求商繼續(xù)觀望市場。海外電解鈷市場價(jià)格繼續(xù)回落，國內(nèi)價(jià)格已經(jīng)略高于海外價(jià)格，疊加硫酸鈷市場價(jià)格開始走低，部分貿(mào)易商擔(dān)心電解鈷后市價(jià)格下行提前低價(jià)出售，因此現(xiàn)貨價(jià)格小幅回落。本周鈷中間品價(jià)格和上周持平。不過，鈷鹽價(jià)格下行且鈷鹽廠商因下游訂單疲軟并不急于采購原料，個別原料供應(yīng)商考慮下調(diào)售價(jià)，預(yù)計(jì)未來一周鈷中間品價(jià)格將下降。SMM電解鈷價(jià)格為24.8-25.7萬元/噸，均價(jià)較上周下降0.05萬元/噸。SMM氫氧化鈷價(jià)格為9.8-10.4美金/磅，均價(jià)較上周持平。

鈷鹽及鎳鹽：本周硫酸鈷價(jià)格微跌。上游鈷原料六月中下旬陸續(xù)到港，重要下游三元前驅(qū)體主因小動力訂單新增，六月對硫酸鈷需求增量預(yù)計(jì)僅約160金屬噸，增量甚微，需求仍舊較差。硫酸鈷本周報(bào)價(jià)下調(diào)，4.8萬元/噸以上報(bào)價(jià)較少。下周鈷原料陸續(xù)到港，或許出現(xiàn)少許需求商采購訂單，價(jià)格或繼續(xù)走低。SMM硫酸鈷價(jià)格為4.6-4.75萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.025萬元/噸。SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為5.5-5.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM電池級硫酸鎳價(jià)格為23000-23300元/噸，均價(jià)較上周持平。

四氧化三鈷：本周四氧化三鈷價(jià)格微漲。本周新增四氧化三鈷訂單，價(jià)格18萬元/噸以上。據(jù)目前調(diào)研結(jié)果來看，四氧化三鈷主流成交均價(jià)仍未到18萬元/噸。部分下游鈷酸鋰廠商反饋，六月鈷酸鋰需求減弱，電池廠仍較強(qiáng)勢，對四氧化三鈷采購價(jià)格心理價(jià)位最高17.8萬元/噸。SMM四氧化三鈷當(dāng)前價(jià)格為17.55-18.05萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.05萬元/噸。

三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體價(jià)格維持不變。本周動力市場成交零星，長單多在五月底及六月初采購?fù)瓿桑掻}價(jià)格小幅下降，暫未傳導(dǎo)至前驅(qū)體。數(shù)碼市場需求穩(wěn)定，但三元材料廠壓價(jià)嚴(yán)重，目前仍在博弈階段。SMM三元前驅(qū)體(523型)價(jià)格為7.15-7.3萬元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體(622型)價(jià)格為7.8-8.1萬元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體(523單晶型)價(jià)格為7.3-7.6萬元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體(811型)價(jià)格為9.1-9.5萬元/噸，均價(jià)較上周持平。

碳酸鋰：本周碳酸鋰價(jià)格維持不變。碳酸鋰市場成交冷清，本周部分公司小幅調(diào)整電碳價(jià)格朝低幅價(jià)格靠攏，電碳高低幅價(jià)差有進(jìn)一步縮小趨勢。由于磷酸鐵鋰市場需求恢復(fù)明顯，而三元材料開工率仍維持低位，電碳相較于工碳成交難度更大。同時(shí)，下游終端仍在壓價(jià)，材料廠采購端有意將成本壓力朝上游傳導(dǎo)，碳酸鋰價(jià)格仍有承壓之勢。本周SMM電池級碳酸鋰價(jià)格為4.1-4.35萬元/噸，均價(jià)較上周持平。本周SMM工業(yè)零級碳酸鋰價(jià)格為3.3-3.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平。

氫氧化鋰：本周氫氧化鋰價(jià)格和上周持平。本周氫氧化鋰市場成交清淡，部分公司暫未報(bào)價(jià)，市場仍維持看跌觀點(diǎn)。據(jù)賣方向SMM表示，由于不同產(chǎn)品品質(zhì)和應(yīng)用場景的差異化，廠商間定價(jià)差別較大，產(chǎn)品高低幅價(jià)差或?qū)㈤L期維持。另有買方表示，因上半年動力市場需求不佳，國內(nèi)高鎳材料訂單部分取消或被延遲。當(dāng)前國內(nèi)電池級氫氧化鋰絕對供應(yīng)量充足，優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈體系外的產(chǎn)品有較大談判空間。本周SMM電池級氫氧化鋰(粗顆粒)價(jià)格為5.2-5.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM工業(yè)級氫氧化鋰價(jià)格為4.4-4.6萬元/噸，均價(jià)較上周持平。

鈷酸鋰：本周鈷酸鋰價(jià)格持平。上游四氧化三鈷價(jià)格微漲，鋰鹽價(jià)格僵持但趨勢走跌，下游電池廠強(qiáng)勢壓價(jià)，鈷酸鋰報(bào)價(jià)上調(diào)，但從訂單結(jié)果來看漲價(jià)艱難。部分鈷酸鋰廠商反饋，六月鈷酸鋰需求減弱，下游不看好本次鈷原料緊張引起的四氧化三鈷漲價(jià)，鈷酸鋰簽單價(jià)格仍在僵持。SMM4.35V鈷酸鋰價(jià)格為19.3-19.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平。

三元材料：本周三元材料價(jià)格穩(wěn)定不變。本周市場冷清，動力及數(shù)碼市場訂單量都較少，本周鋰鹽價(jià)格浮動不大，前驅(qū)體價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定，三元材料價(jià)格暫未變化。SMM三元材料(523型)價(jià)格為11.05-11.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元材料(622型)價(jià)格為13.05-13.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平。

磷酸鐵鋰：本周磷酸鐵鋰價(jià)格不變。本周碳酸鋰價(jià)格不變，下游動力市場需求增量，儲能市場訂單也逐月新增，近期價(jià)格較為穩(wěn)定。本周SMM磷酸鐵鋰(動力型)價(jià)格為3.5-3.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平。

錳酸鋰：本周錳酸鋰價(jià)格穩(wěn)定。本周原料價(jià)格基本穩(wěn)定，下游小動力市場需求開啟，部分電池廠接近滿產(chǎn)，錳酸鋰訂單大幅新增。不過錳酸鋰整體市場依舊供大于求，錳酸鋰價(jià)格較難上漲。本周SMM錳酸鋰(容量型)價(jià)格為2.1-2.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平。本周SMM錳酸鋰(動力型)價(jià)格為3.3-3.55萬元/噸，均價(jià)較上周持平。

負(fù)極材料：本周人造石墨及天然石墨價(jià)格依然持穩(wěn)。原料針狀焦的價(jià)格已經(jīng)下降至約6,000元/噸的低位，各生產(chǎn)大廠出貨較為穩(wěn)定，價(jià)格弱穩(wěn)未繼續(xù)下行。負(fù)極材料下游電池市場近期訂單也無上升，因此原料采購不積極，現(xiàn)貨成交零星，價(jià)格維持平穩(wěn)。SMM人造石墨(高端)價(jià)格為7.5-8萬元/噸，SMM人造石墨(中端)價(jià)格為6.5-7萬元/噸，均價(jià)均較上周持平。SMM天然石墨(高端)價(jià)格為5-6萬元/噸，SMM天然石墨(中端)價(jià)格為3-4萬元/噸，均價(jià)也和較上周持平。

后市預(yù)測：鈷原料暫未到達(dá)我國，國內(nèi)中間品報(bào)價(jià)居高不下，但國內(nèi)需求未明顯恢復(fù)的情況下，上游采購意愿減弱，鈷價(jià)或繼續(xù)走低。當(dāng)前鋰產(chǎn)業(yè)鏈上游端庫存高筑，市場鮮有現(xiàn)貨成交，疊加進(jìn)口碳酸鋰沖擊國內(nèi)市場，鋰鹽價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)承壓，但基于成本考慮，電池級碳酸鋰下跌痛苦度更高，跌幅更緩。