伴隨新能源汽車補貼的退坡及技術(shù)門檻的提升，動力電池上下產(chǎn)業(yè)鏈遭逢第一波行業(yè)分層。盡管相比前兩年，資本越來越理性，但依然對整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有著不容忽視的推動作用。

高工鋰電初步盤點2018年1月至10月上旬，資本對動力電池項目的投資案例發(fā)現(xiàn)，資金額度超過10億元的項目共計有17個，資金總額超過602億元（金額以各家公開的總投資額為計）。其中主要的投資主體包括主流的動力電池企業(yè)、整車廠、跨界上市公司（包括未上市的集團公司）、大型投資機構(gòu)及其他技術(shù)流派如固態(tài)、石墨烯等鋰電池企業(yè)。

從單項投資超10億的17個動力電池項目中，業(yè)內(nèi)人士可一窺活躍在這一產(chǎn)業(yè)上的主體企業(yè)都有誰，也能把握一些行業(yè)的發(fā)展風向。

僅從金額來看，50億及其以上項目的企業(yè)有5家，20-35億額度之間的企業(yè)有6家，10-20億的企業(yè)也有6家。其中，居于前三位投資項目的所屬企業(yè)是四川能投集團、吉利集團、湖南艾威爾。

單項投資最大的項目屬四川能投集團擬建的華鼎國聯(lián)動力電池產(chǎn)業(yè)化基地項目，總投資額達到100億，預計在2021年全部建設完成。據(jù)悉，該項目是國家“中國制造2025規(guī)劃”重點支持項目，也是國家動力電池創(chuàng)新中心的首個產(chǎn)業(yè)化示范基地。

吉利集團新選址的動力電池項目擬投資額總計80億；湖南艾威爾石墨烯鋰電池項目總投資62億元。

●具體從主體來看，主流的動力電池企業(yè)依然是最為耀眼的存在。不管是募資、融資還是自有資金投資，這8家動力電池企業(yè)（寧德時代、比亞迪、遠東福斯特、億緯鋰能、國能電池、孚能科技、天臣新能源、威能電源）均是以擴產(chǎn)為目的，而其中前6家電池企業(yè)都是今年前9月出貨量排名前十的常見座上賓。可以說，高端動力電池產(chǎn)能已經(jīng)高度集中。

雙巨頭寧德時代、比亞迪穩(wěn)穩(wěn)盤踞著出貨量排名的前兩位，前者獲得寶馬、戴姆勒、大眾等多家國際車企青睞后，跨出國門，將投資18.7億在德國建廠；后者變更募資項目中的10億資金以加碼青海動力電池基地的建設，為復興自己的霸主地位而奮進。

在剩余的6家電池企業(yè)中，智慧能源旗下的遠東福斯特將投資擴建方形動力電池、孚能科技完成50億C輪融資都是值得重點關(guān)注的企業(yè)和項目。

●整車廠方面僅有兩家企業(yè)，目前最讓業(yè)界看好的是吉利集團，小康股份也正在通過產(chǎn)學研合作，擬布局新能源汽車的“三電”，打造垂直產(chǎn)業(yè)鏈。

●跨界上市公司中，除了新海宜選擇攜手國軒等10家企業(yè)設立新能源產(chǎn)業(yè)基金外，其他l兩家企業(yè)錢江摩托、尤夫股份均是以布局動力電池PACK項目或新能源汽車配套零部件、整車項目為主。

●投資機構(gòu)為主的動力電池項目共計有兩個，以四川能投集團主導的項目領銜，另一個是與合肥國軒存在深厚關(guān)聯(lián)關(guān)系的國軒控股集團，擬投資15億打造新能源汽車動力電池零部件生產(chǎn)基地，這也與合肥國軒布局動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的思路相契合。

●剩余的兩個項目是目前受到不少資本青睞的固態(tài)鋰電池和石墨烯項目，湖南艾威爾擬總投資62億建石墨烯鋰電池項目，并稱將率先在高端數(shù)碼和儲能應用端量產(chǎn)；國能動力擬投資10億建4.2億安時磷酸鐵鋰固態(tài)電池，目前已完成簽約并落戶安徽。

資本的力量對整個動力電池企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈的威力毋容置疑，尤其在今年遭遇第一波洗牌的背景下，資本將成為動力電池企業(yè)有力的臂膀。

主體一：動力電池企業(yè)

? 孚能科技：50億C輪融資

2月7日，孚能科技宣布實現(xiàn)C輪融資50億元人民幣，投資方包括中國風投基金、國新國信東吳海外基金、興業(yè)銀行、東興資本等。根據(jù)規(guī)劃，到2020年孚能科技將形成40GWh年產(chǎn)能的動力電池生產(chǎn)基地。

? 天臣新能源：逾50億

3月3日，天臣新能源系統(tǒng)總成項目開工建設，計劃投資逾50億元。該項目擬建成年產(chǎn)動力電芯和系統(tǒng)總成產(chǎn)能4GWh，BMS年產(chǎn)40萬套的產(chǎn)業(yè)鏈標桿基地。

? 國能電池：35億

9月28日，國能電池與無錫市錫山區(qū)政府簽約，國能將在錫山投資35億元建設新能源產(chǎn)業(yè)園，內(nèi)容為建設3GwhPACK及5Gwh電芯智能化生產(chǎn)項目。

該項目將分二期進行開發(fā)，其中一期投資12億元，計劃建設3GwhPACK及1.5Gwh電芯智能化生產(chǎn)項目；二期投資18億元，計劃建設3.5Gwh電芯智能化生產(chǎn)項目。

? 億緯鋰能：25億

10月8日，億緯鋰能(300014)發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預案》稱，擬募集資金總額不超過25億元人民幣，扣除發(fā)行費用后將投資于“荊門億緯創(chuàng)能儲能動力鋰離子電池項目”和“面向物聯(lián)網(wǎng)應用的高性能鋰離子電池項目”，具體情況如下：

? 威能電源：20億

3月23日，新三板企業(yè)威能電源(834851)發(fā)布公告稱，公司將在河南省民權(quán)高新區(qū)投資興建年產(chǎn)30億安時新能源鋰離子動力電池及儲能電池國際綜合應用產(chǎn)業(yè)基地項目，項目總投資20億元。

雙方協(xié)議約定，威能電源需在5年內(nèi)完成投資。其中，第一期投產(chǎn)需在2年內(nèi)完成，達到10億安時產(chǎn)能；二期3年內(nèi)完成投產(chǎn)，總計達到30億安時產(chǎn)能。

? 寧德時代：18.7億

德國時間7月9日下午，寧德時代與德國圖林根州州政府簽署了一份投資協(xié)議。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，寧德時代擬投資2.4億歐元(約合18.7億人民幣)將在德國設立電池生產(chǎn)基地及智能制造技術(shù)研發(fā)中心。

該項目將分兩期建設，主要從事鋰離子電池的研發(fā)與生產(chǎn)，計劃于2021年投產(chǎn)，2022年達產(chǎn)后將形成14GWh的產(chǎn)能。

? 遠東福斯特：18.1億

智慧能源擬非公開發(fā)行股票募資34.65億元，其中15.5億元用于遠東福斯特高能量密度動力儲能(方形)鋰電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目，項目總投資18.09億元，建設期2年，建設4條全進口方形動力電芯生產(chǎn)線及配套廠房。

? 比亞迪：10億募資

6月初，比亞迪(002594)公告稱，擬將原募投項目“鐵動力鋰離子電池擴產(chǎn)項目”使用募集資金總額由人民幣60億元調(diào)整為人民幣50億元，變更募集資金人民幣10億用于在青海投資建設的“年產(chǎn)12吉瓦時動力鋰電池建設項目”。

主體二：新能源汽車車企

? 吉利集團：80億

9月中旬消息，吉利集團新能源動力電池項目選址將定在新灘經(jīng)合區(qū)二期用地，項目總投資80億元，項目分兩期實施建設，計劃2018年完成選址和前期工作，2020年建成投產(chǎn)。

? 小康股份：31億

1月底，后，小康股份(601127)投建的小康新能源汽車高性能動力系統(tǒng)項目在重慶大學城科技產(chǎn)業(yè)園開工。該項目總投資為31億元，主要研發(fā)、設計、生產(chǎn)制造電動智能汽車的電池、電機和電控系統(tǒng)。其中，該項目擬建設年產(chǎn)5.2GWh動力電池及電驅(qū)動系統(tǒng)20萬套。

主體三：跨界上市公司

? 錢江摩托：31.8億

錢江摩托(000913)4月28日公告，公司控股公司浙江錢江新能源科技有限公司擬在溫嶺市東部新區(qū)實施動力及儲能電池總成項目。該項目總投資約31.8億元，分兩期建成年產(chǎn)能40億Wh鋰離子電池生產(chǎn)線及PACK生產(chǎn)線，主導產(chǎn)品為動力鋰離子電池和儲能電池。

? 尤夫股份：30億產(chǎn)業(yè)基金

2月2日，尤夫股份(002427)公告稱，公司擬與贛州開發(fā)區(qū)工業(yè)投資有限公司共同發(fā)起尤夫新能源產(chǎn)業(yè)基金。基金預計規(guī)模約30.01億元，計劃在贛州市經(jīng)開區(qū)投建5GWh方形鋁殼車用動力鋰電池項目，主要以三元動力電池為主。

? 新海宜：16億新能源汽車基金

9月14日，新海宜(002089)發(fā)布公告稱，公司控股子公司蘇州海匯投資有限公司擬以自有資金1億元與安徽金通智匯、合肥國軒等9家企業(yè)合作設立安徽金通新能源汽車一期基金合伙企業(yè)。基金規(guī)模擬為人民幣16.1617億元。

主體四：投資機構(gòu)

? 四川能投：100億

4月，四川能投集團華鼎國聯(lián)動力電池產(chǎn)業(yè)化基地項目舉行開工儀式，項目總投資100億元，分四期，預計在2021年全部建設完成，屆時將建成年產(chǎn)100億瓦時動力電池，和年產(chǎn)5萬噸電池材料的生產(chǎn)基地。

資料顯示，華鼎國聯(lián)動力電池產(chǎn)業(yè)化基地項目是國家“中國制造2025規(guī)劃”重點支持項目，是國家動力電池創(chuàng)新中心的首個產(chǎn)業(yè)化示范基地。

? 國軒控股集團：15億

6月26日，國軒控股集團有限公司新能源汽車動力電池零部件生產(chǎn)基地項目落戶安徽淮北經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，主要包括新能源動力電池零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。該項目預計總投資15億元人民幣。

主體五：固態(tài)/石墨烯鋰電池項目

? 湖南艾威爾：62億

湖南艾威爾新能源科技有限公司石墨烯鋰電池項目與婁底高新區(qū)正式簽訂合作協(xié)議。該項目總投資62億元，共分三期建設，一期生產(chǎn)線計劃今年9月底投產(chǎn)，可形成年產(chǎn)高端數(shù)碼和儲能電池1-1.5億Ah產(chǎn)能；三期完工后，公司可達到年產(chǎn)儲能和動力電池12GWh。

? 國能動力：10億

7月10日，中核恒通(深圳)控股有限公司與合肥國能動力科技有限公司在安徽廬江縣高新區(qū)舉行4.2億安時磷酸鐵鋰固態(tài)電池簽約儀式。該項目總投資10億元。